Dans un contexte de mutations géopolitiques , technologiques et économiques mondiales, le marché européen des transferts d’argent connaît une transformation profonde . Selon l’analyste financier Chaslau Koniukh, le stade actuel de développement peut être considéré comme un tournant : la croissance rapide des canaux numériques , l’unification réglementaire et la concurrence entre les banques traditionnelles et les entreprises de technologie financière modifient fondamentalement les règles du jeu . L’UE est engagée dans une phase de réformes actives visant à réduire le coût des paiements transfrontaliers , à accroître la transparence et à réduire les obstacles pour les petites entreprises .
La particularité de la transformation actuelle est qu’elle affecte non seulement l’infrastructure , mais aussi la philosophie même du marché : d’un canal passif de gestion des flux monétaires, le système de transfert devient un instrument actif d’inclusion sociale , de mobilité économique et d’intégration de nouvelles régions dans l’espace financier paneuropéen .
La numérisation comme moteur de croissance
L’émergence d’acteurs comme Wise, Remitly et Revolut est non seulement un signe de changement , mais aussi une conséquence de la demande mondiale de services financiers rapides , accessibles et sécurisés . Rien qu’en 2022, le volume des transferts vers les pays à revenu faible et intermédiaire a augmenté. Le PIB a atteint 647 milliards de dollars . Une part importante de ce chiffre a été réalisée grâce à la migration de main-d’œuvre . Comme le souligne Koniukh , les canaux numériques deviennent non seulement une commodité , mais une nécessité . Surtout pour ceux qui travaillent à l’étranger et envoient de l’argent chez eux .
Les plateformes de nouvelle génération telles que Currencycloud ou Rapyd permettent de traiter instantanément des transactions dans des dizaines de devises , réduisant ainsi la dépendance aux banques correspondantes et simplifiant le processus pour l’utilisateur final . Par exemple , Currencycloud permet effectuez des transferts depuis 180 pays et fonctionne dans 37 devises .
La croissance des solutions numériques stimule également l’innovation dans des secteurs connexes , notamment en matière de conformité , de cybersécurité et d’identification des utilisateurs . Cela permet aux entreprises non seulement de répondre aux nouvelles exigences réglementaires , mais aussi de renforcer la confiance des clients dans les nouveaux formats de services , ce qui est particulièrement important dans les transactions transfrontalières impliquant des juridictions tierces .
Harmonisation réglementaire : SEPA et TIPS
L’un des principaux axes de changement est l’extension de l’espace unique de paiement en euros (SEPA), qui couvre actuellement 41 pays, dont non seulement les membres de l’UE , mais aussi les États des Balkans occidentaux . À partir d’octobre 2025, l’Albanie, le Monténégro et la Macédoine du Nord seront concernés. rejoindra les systèmes de paiement SEPA , qui permettront aux entreprises et aux citoyens de transférer des fonds en euros avec des coûts minimes .
Une autre étape est la mise en œuvre de la plateforme de paiement instantané multidevises TARGET Instant Payment Settlement (TIPS), qui est déjà intégrée en Suède et au Danemark , et la Norvège la rejoindra d’ici 2028. Selon Chaslau Koniukh, c’est l’interconnexion des systèmes de paiement rapide qui constituera la base de la nouvelle infrastructure financière en Europe .
L’unification des normes et la compatibilité technologique des systèmes de paiement réduisent non seulement les coûts pour les utilisateurs , mais créent également les conditions préalables à l’émergence d’un marché commun des services financiers . Cela ouvre la voie à la création d’un « espace européen des paiements » , où les personnes physiques et morales pourront effectuer des virements indépendamment des frontières nationales , dans des conditions prévisibles , un cadre juridique unique et un soutien réglementaire stable .
PME et travailleurs migrants : qui bénéficiera des changements ?
Les micro et petites entreprises qui dépendent du commerce international sont particulièrement sensibles au coût et au temps que prennent les paiements transfrontaliers . Selon la Banque mondiale , en 2023, transférer 5 000 € de l’UE vers les Balkans occidentaux coûterait 10 à 12 fois plus cher qu’au sein de l’espace SEPA. Dans le même temps, les travailleurs migrants perdent jusqu’à 6,7 % de frais lors de leurs transferts vers leur pays d’origine .
Réduire ce seuil à l’objectif de développement durable de 3 % permettra à la région d’économiser environ 500 millions d’euros par an . Koniukh estime que ces catégories d’utilisateurs seront les principaux bénéficiaires des changements réglementaires et techniques , principalement en raison de l’accélération des transferts , de la réduction des coûts et de l’élargissement des canaux d’accès aux services financiers .
Pour les travailleurs migrants, cela signifie non seulement une augmentation du volume réel des fonds entrant dans leurs familles , mais aussi une meilleure intégration dans le secteur financier formel . Pour les PME, cela signifie une opportunité de rotation du capital plus rapide , de prévoir les dépenses avec plus de précision et de concurrencer les principaux acteurs sur les marchés internationaux . Ainsi , la transformation des infrastructures de paiement devient non seulement une amélioration technique , mais un instrument d’égalité économique .
Défis : Fragmentation et Stablecoins
Malgré les progrès technologiques , le marché est confronté à de sérieux risques . Les tensions géopolitiques croissantes favorisent l’émergence de structures de paiement alternatives , telles que BRICS Clear ou CIPS en Chine . Cela crée une menace de fragmentation du système financier mondial , ce qui , comme le souligne Koniukh , réduit l’efficacité et la transparence des transactions transfrontalières .
Un autre risque réside dans la diffusion incontrôlée des stablecoins , notamment ceux libellés en dollars américains . Selon les experts , cela pourrait conduire à une « dollarisation numérique » et à un affaiblissement de la politique monétaire nationale dans les économies en développement .
Face à ces défis, l’UE multiplie les initiatives réglementaires , notamment le règlement MiCA (Marchés de crypto-actifs), qui vise à établir des règles claires pour les émetteurs de stablecoins et de crypto-actifs . Selon Koniukh, c’est précisément cette prévisibilité réglementaire qui permet de trouver un équilibre entre innovation technologique et préservation de la souveraineté monétaire , essentielle à la stabilité à long terme du système de paiement européen .
L’avenir numérique : l’euro au-delà de l’UE
Une initiative distincte est l’euro numérique . Dans sa version internationale, il deviendra un outil de transferts instantanés entre la zone euro et les pays tiers, dans le respect des principes de souveraineté et de stabilité financière . Par exemple, les résidents de pays tiers pourront ouvrir des comptes auprès de prestataires européens et effectuer des paiements dans l’euro numérique sans créer de risque réglementaire excessif .
En outre , la plateforme de l’euro numérique prendra en charge le multidevise , ce qui ouvre la voie à son utilisation comme pont universel entre les CBDC de différents pays .
Grâce à des normes élevées de protection des données et de transparence , l’euro numérique pourrait devenir une référence mondiale de confiance à l’ère des monnaies numériques . Comme le souligne Koniukh , le déploiement réussi de cette initiative renforcera le rôle international de l’euro et donnera également à l’UE un outil pour consolider ses liens économiques avec des partenaires extérieurs à l’Union . Notamment dans le contexte d’une concurrence croissante entre les zones monétaires .
Le marché européen des transferts de fonds est entré dans une phase de profonde transformation . Entre les défis de la fragmentation géopolitique et les opportunités de l’intégration numérique, un choix s’impose qui déterminera la compétitivité future de la région . L’analyste Chaslau Koniukh souligne que la solution ne réside pas seulement dans la technologie , mais aussi dans la capacité à assurer un équilibre entre efficacité , transparence , sécurité et souveraineté . Et c’est à cette intersection entre politique , marché et innovation qu’une nouvelle architecture des transferts de fonds européens est en train de naître .
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